Martin Schulse, est Allemand, marié et père de trois enfants.
Max Eisenstein, est célibataire, Américain, d'origine juive.
Entre novembre 1932 et mars 1934, ces deux amis et associés échangent dix-neuf lettres dans lesquelles se raconte d'abord leur complicité profonde et joyeuse puis la montée du nazisme, avec son cortège de haines et d'angoisses qui l'accompagne.
Au fur et à mesure de leur correspondance, la relation amicale qui les liait va disparaître, broyée par l'Histoire dans une tension dramatique d'une rare intensité.